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- 위험대비수익률 -7.5로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 하락 우위, 반도체업종 -0.52% - 증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.17%, 외국인 27.41% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 46,900원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -7.5로 하위권, 업종지수보다 높아 4일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.13% 오른 40,150원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 12.05% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 반도체업종의 위험대비수익률 -9.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	2.3%	4위	-16.8%	3위	-7.3
동진쎄미켐	2위	2.2%	3위	-15.4%	2위	-6.9
실리콘웍스	3위	1.6%	2위	-12.1%	4위	-7.5
이오테크닉스	4위	1.3%	5위	-17.2%	5위	-13.2
티씨케이	5위	1.2%	1위	-7.3%	1위	-6.0
코스닥	-	0.9%	-	-1.7%	-	-1.8
반도체	-	0.7%	-	-6.5%	-	-9.2

관련종목들은 하락 우위, 반도체업종 -0.52%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 반도체업종이 0.52% 하락하고 있다.

티씨케이	60,100원 ▼900(-1.48%)	동진쎄미켐	9,310원 0 (0.00%)
원익IPS	21,500원 ▼50(-0.23%)	이오테크닉스	49,850원 ▼750(-1.48%)

증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 58,000원이다. 현재 주가는 40,150원으로 17,850원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 안정적인 성장주, 동사의 구동칩은 기존 주력 사업인 TV 및 스마트폰뿐만 아니라 전기차 배터리, 전장 부품 등 다양한 분야에서 사용된다.아이폰X 부진 이후 LG디스플레이 패널 공급 리스크 확대로실리콘웍스 주가도 함께 조정 받았으나 다방면에서 확대되는전방수요 감안하면 현시점은 매수 기회라고 판단된다. 모바일OLED 제품 공급 리스크 역시 4분기부터 LG디스플레이의 애플향 Flexible OLED 패널 공급이 가시화되면서 상당부분 해소될 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

8월1일에 실리콘웍스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,797.0억	105.0억	87.0억
직전분기 대비	10.8% 증가	231.2% 증가	42.6% 증가
전년동기 대비	16.5% 증가	61.3% 증가	83.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.21%로 업종평균 수준.PER은 13.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.6임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	티씨케이	원익IPS	이오테크닉스	동진쎄미켐
ROE	11.5	23.4	28.1	10.9	16.4
PER	13.9	19.3	9.5	15.3	10.4
PBR	1.6	4.5	2.7	1.7	1.7
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 4,779주를 사들인 반면 기관은 12,743주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 71,715주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 135,942주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 207,657주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.17%, 외국인 27.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.41%를 보였으며 기관은 27.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.83%로 가장 높았고, 외국인이 33.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 46,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 46,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,900원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 45,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.