thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.2% - 증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.79%, 외국인 22.98% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 46,300원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 14일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.89% 오른 45,350원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 0.44% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률인 4.1보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	2.6%	4위	-3.7%	4위	-1.4
원익IPS	2위	2.5%	5위	-9.2%	5위	-3.6
이오테크닉스	3위	2.3%	2위	-1.8%	2위	-0.7
티씨케이	4위	2.1%	3위	-2.0%	3위	-0.9
실리콘웍스	5위	1.9%	1위	0.4%	1위	0.2
코스닥	-	0.7%	-	9.4%	-	13.4
반도체	-	0.9%	-	3.7%	-	4.1

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.2% 상승중이다.

티씨케이	62,800원 ▲600(+0.96%)	동진쎄미켐	10,350원 ▲150(+1.47%)
원익IPS	23,800원 ▲350(+1.49%)	이오테크닉스	54,200원 ▲1900(+3.63%)

증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 58,000원이다. 현재 주가는 45,350원으로 12,650원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 안정적인 성장주, 동사의 구동칩은 기존 주력 사업인 TV 및 스마트폰뿐만 아니라 전기차 배터리, 전장 부품 등 다양한 분야에서 사용된다.아이폰X 부진 이후 LG디스플레이 패널 공급 리스크 확대로실리콘웍스 주가도 함께 조정 받았으나 다방면에서 확대되는전방수요 감안하면 현시점은 매수 기회라고 판단된다. 모바일OLED 제품 공급 리스크 역시 4분기부터 LG디스플레이의 애플향 Flexible OLED 패널 공급이 가시화되면서 상당부분 해소될 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 58,000원을 제시했고, 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 확실한 하반기 이익 개선 모멘텀, 동사 하반기 실적 개선세가 더욱 가팔라질 것으로 전망된다. 계절적 성수기에 진입하면서 LG디스플레이의 LCD TV 패널과 OLED TV 패널 출하량이전분기 대비 각각 2%, 12% 가량 증가할 것으로 예상되고, 통상적으로 단가 인하 우려가 높은 상반기를 지나면서 제품 가격도 전반적인 안정세를 보일 것으로 판단되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 57,000원을 제시했다.

8월1일에 실리콘웍스 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,797.0억	105.0억	87.0억
직전분기 대비	10.8% 증가	231.2% 증가	42.6% 증가
전년동기 대비	16.5% 증가	61.3% 증가	83.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.21%로 업종평균 수준.PER은 15.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	티씨케이	원익IPS	이오테크닉스	동진쎄미켐
ROE	11.5	23.4	28.1	10.9	16.4
PER	15.1	19.6	10.5	16.0	10.8
PBR	1.7	4.6	3.0	1.7	1.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 6일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 52,126주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 92,146주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 144,272주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.79%, 외국인 22.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.79%를 보였으며 외국인은 22.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.85%로 가장 높았고, 기관이 32.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 46,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 46,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,300원대는 전체 거래의 27.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 46,300원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 46,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,300원대의 저항가능성과 42,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.