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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.27% - 증권사 목표주가 59,200원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.3%, 외국인 29.04% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 53,200원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 10일 오후 12시5분 현재 전일대비 2.74% 하락하면서 35,500원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 18.48% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -6.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 반도체업종의 위험대비수익률인 -7.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	3.5%	5위	-20.4%	4위	-5.8
테스	2위	3.0%	3위	-16.9%	3위	-5.6
티씨케이	3위	2.9%	1위	-4.3%	1위	-1.4
실리콘웍스	4위	2.7%	4위	-18.5%	5위	-6.8
주성엔지니어링	5위	2.6%	2위	-12.1%	2위	-4.6
코스닥	-	1.4%	-	-1.1%	-	-0.7
반도체	-	1.5%	-	-10.6%	-	-7.0

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.27%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.27% 하락하고 있다.

동진쎄미켐	13,850원 ▼200(-1.42%)	주성엔지니어링	10,200원 ▼50(-0.49%)
티씨케이	72,700원 ▲400(+0.55%)	테스	28,100원 ▼450(-1.58%)

증권사 목표주가 59,200원, 현재주가 대비 66% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 59,200원이다. 현재 주가는 35,500원으로 23,700원(66%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 뚜렷한 상저하고 계절성, 상반기가 매수 시점, 동사는 13년부터 매년 뚜렷한 상저하고의 계절성을 보여왔으며 18년에도 계절성이 클 것으로 보인다. 연간 OLED TV 패널 출하량은 전년의 180만대에서 280만대 가량으로 증가할 것으로 예상되며, 전방 업체들의 신제품 출시 효과로 2분기부터 LG디스플레이의 Flexible OLED 패널 출하가 본격화되면서 하반기로 갈수록 가파른 실적 개선세를 나타낼 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 61,000원을 제시했다.

3월19일에 실리콘웍스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,997.0억	183.0억	240.0억
직전분기 대비	10.6% 증가	19.5% 증가	87.8% 증가
전년동기 대비	27.1% 증가	3.6% 증가	49.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.91%로 업종평균 수준.PER은 14.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	티씨케이	동진쎄미켐	주성엔지니어링	테스
ROE	10.1	24.3	20.1	26.3	28.3
PER	14.8	26.7	14.8	10.3	10.3
PBR	1.5	6.5	3.0	2.7	2.9
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 4월5일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 660주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 261,860주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 262,520주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.42%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.3%, 외국인 29.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.04%를 보였으며 기관은 15.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.42%로 가장 높았고, 외국인이 23.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 53,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 53,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,200원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 51,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 51,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 정기주주총회결과
3월16일 :