thinkpool

- 위험대비 수익률 8.4로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.56% - 증권사 목표주가 58,500원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.84%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.76%, 외국인 28.72% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 45,700원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 8.4로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 28일 오후 1시25분 현재 전일대비 4.33% 하락하면서 55,300원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 24.55% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 8.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 8.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
티씨케이	1위	3.6%	1위	32.5%	1위	9.0
실리콘웍스	2위	2.9%	2위	24.6%	2위	8.4
동진쎄미켐	3위	2.9%	5위	4.0%	5위	1.3
이오테크닉스	4위	2.9%	4위	4.2%	4위	1.4
리노공업	5위	1.9%	3위	15.5%	3위	8.1
코스닥	-	0.9%	-	13.4%	-	14.8
반도체	-	1.1%	-	9.4%	-	8.5

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.56%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 2.56% 하락하고 있다.

동진쎄미켐	21,950원 ▼500(-2.23%)	티씨케이	67,700원 ▼3900(-5.45%)
이오테크닉스	97,200원 ▼7000(-6.72%)	리노공업	58,900원 ▲200(+0.34%)

증권사 목표주가 58,500원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 적정주가는 58,500원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 KB증권의 남대종 에널리스트가 " 장기 성장 모멘텀도 확대, 2015년 이후 대규모 인력을 채용하고 있다는 점은 그만큼 신규 프로젝트가 많이 생겨날 것이라는 것을 암시하고 있으며, LG전자/LG화학/LG이노텍 등 LG디스플레이 이외 LG 계열사와의 신규 제품 개발이 점진적으로 증가할 것이라는 점 또한 미래에 대한 청사진을 밝게 하는 요인일 것이다. 즉 단기 실적 모멘텀뿐만 아니라 장기 성장 모멘텀도 시간이 지날수록 확대될 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 66,000원을 제시했고, 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 실적 Level up! 이제 시작일 뿐이다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.97%로 업종평균 수준.PER은 27.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.46임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	티씨케이	동진쎄미켐	이오테크닉스	리노공업
ROE	8.8	20.0	14.9	10.7	16.9
PER	27.8	31.5	33.6	32.4	24.1
PBR	2.5	6.3	5.0	3.5	4.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 345,797주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 80,780주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 426,577주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.84%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.84%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.76%, 외국인 28.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.72%를 보였으며 기관은 20.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44%로 가장 높았고, 외국인이 35.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 45,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 45,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,700원대는 전체 거래의 31.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 43,650원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 45,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 45,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)실리콘웍스 기업설명회(IR) 개최
11월21일 :