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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.53% - 증권사 목표주가 56,200원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.69%, 외국인 27.08% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 46,400원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 16일 오후 1시25분 현재 전일대비 5% 하락하면서 43,700원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 2.02% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -4.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
실리콘웍스	1위	3.1%	2위	-2.0%	2위	-0.6
동진쎄미켐	2위	2.7%	5위	-11.8%	5위	-4.3
테스	3위	2.6%	3위	-2.9%	3위	-1.1
이오테크닉스	4위	2.2%	1위	12.5%	1위	5.6
리노공업	5위	1.8%	4위	-4.2%	4위	-2.3
코스닥	-	0.8%	-	-0.2%	-	-0.2
반도체	-	1.3%	-	-6.0%	-	-4.6

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.53%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 3.53% 하락하고 있다.

동진쎄미켐	16,850원 ▼900(-5.07%)	테스	30,000원 ▼2700(-8.26%)
이오테크닉스	82,700원 ▼1900(-2.25%)	리노공업	48,100원 ▼800(-1.64%)

증권사 목표주가 56,200원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 56,200원이다. 현재 주가는 43,700원으로 12,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 확정된 미래에서 나오는 불확실성은 긍정적이다, 불확실성은 곧 위험이므로 기업가치에 부정적으로 작용할 수도 있으나 큰 범주가 정해진 상태에서 이 같은 부수적 불확실성은 기업가치에 긍정적 효과를 줄 가능성이 높다. 어쨌든 LG가 중소형 AMOLED 패널 생산을 확대하기로 했고 동사는 LG그룹내 유일한 반도체업체이기 때문이다. 수혜 정도의 차이는 있으나 수혜 사실은 명확하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했고, 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 17년을 바닥으로 2020년까지 가파른 실적 성장세 이어진다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.97%로 업종평균 수준.PER은 21.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.98임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	실리콘웍스	동진쎄미켐	리노공업	이오테크닉스	테스
ROE	9.1	16.0	17.8	11.3	29.5
PER	21.7	26.3	20.3	27.7	12.1
PBR	2.0	4.2	3.6	3.1	3.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월10일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 67,383주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 28,163주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 95,546주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.69%, 외국인 27.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.08%를 보였으며 기관은 22.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.15%로 가장 높았고, 외국인이 40.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 46,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 46,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,400원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 46,400원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 46,400원대의 저항가능성과 37,750원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.