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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.58% - 증권사 목표주가 38,200원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.62%, 외국인 18.41% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 25,850원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 23일 오전 10시5분 현재 전일대비 3% 오른 30,900원을 기록하고 있는 실리콘웍스는 지난 1개월간 12.57% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 실리콘웍스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 실리콘웍스의 위험을 고려한 수익률은 5.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -0.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 실리콘웍스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스	1위	2.3%	3위	-4.1%	3위	-1.7
주성엔지니어링	2위	2.2%	2위	-0.5%	2위	-0.2
원익홀딩스	3위	2.2%	4위	-9.3%	4위	-4.2
실리콘웍스	4위	2.1%	1위	12.6%	1위	5.9
리노공업	5위	1.1%	5위	-10.8%	5위	-9.8
코스닥	-	0.6%	-	1.1%	-	1.8
반도체	-	1.0%	-	-0.4%	-	-0.4

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.58% 상승중이다.

주성엔지니어링	10,750원 ▲350(+3.37%)	원익홀딩스	6,060원 ▲40(+0.66%)
리노공업	37,900원 ▲50(+0.13%)	테스	24,750원 ▲700(+2.91%)

증권사 목표주가 38,200원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 실리콘웍스의 평균 목표주가는 38,200원이다. 현재 주가는 30,900원으로 7,300원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 이원식 에널리스트가 " OLED TV 내 공급 제품 확대 가능성에 주목, 동사는 향후 OLED TV향 T-Con의 공급 또한 담당할 가능성이 존재하기 때문에 공급 가시화시 제품 다변화에 따른 외형 성장이 가능할 것으로 예상하며, OLED 관련 제품의 수익성이 상대적으로 기타 제품군들 대비 높다는 점을 감안할 때 제품 믹스 개선에 따른 수익성 개선 또한 동반될 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 44,000원을 제시했고, 신한금융투자의 윤영식, 하준두 에널리스트가 " 예상치를 상회하는 4분기 실적 전망, 4분기 영업이익은 133억원(+90.2% QoQ, -11.0% YoY)으로 컨센서스를 상회할 전망. BOE, CSOT의 대형 패널향 공급 개시, 샤오미, 화웨이향 OLED Driver IC 출하 증가(약 200만대), 평균 원달러 환율 상승(+3% QoQ)이 추정치를 상회하는 실적의 주 원인…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

11월15일에 실리콘웍스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,430.9억	69.8억	79.9억
직전분기 대비	5.2% 감소	36.7% 감소	28.6% 감소
전년동기 대비	10.2% 감소	62.3% 감소	43.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.76%로 업종평균 수준.PER은 10.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.36임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 실리콘웍스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	실리콘웍스	주성엔지니어링	테스	원익홀딩스	리노공업
ROE	13.3	15.4	16.3	26.5	17.2
PER	10.2	24.3	21.2	2.5	17.8
PBR	1.4	3.7	3.5	0.7	3.1
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 1,179주, 1,176주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 230,674주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 109,909주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 120,765주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 실리콘웍스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.16%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.62%, 외국인 18.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.62%를 보였으며 외국인은 18.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.22%로 가장 높았고, 기관이 23.95%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 25,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 25,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,850원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 26,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.