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- 업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 -1.51% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 197% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.1%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 4,950원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 3일 오전 11시50분 현재 전일대비 3.98% 하락하면서 4,700원을 기록하고 있는 하이소닉은 지난 1개월간 31.29% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하이소닉의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 하이소닉의 위험을 고려한 수익률은 -8.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하이소닉이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
잘만테크	1위	5.2%	1위	4.9%	1위	0.9
하이소닉	2위	3.5%	4위	-31.3%	4위	-8.9
뉴인텍	3위	1.8%	3위	-7.9%	3위	-4.3
크루셜엠스	4위	1.7%	2위	-2.9%	2위	-1.6
동일기연	5위	0.7%	5위	-100.0%	5위	-142.8
IT부품	-	1.3%	-	-12.0%	-	-9.2
코스닥	-	0.9%	-	-4.6%	-	-5.1

관련종목들 혼조세, IT부품업종 -1.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 IT부품업종은 1.51% 하락하고 있다.

잘만테크	2,235원 ▲290(+14.91%)	크루셜엠스	4,585원 ▼20(-0.43%)
동일기연	-	뉴인텍	1,465원 ▼30(-2.01%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 197% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하이소닉의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 4,700원으로 9,300원(197%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대증권의 박종운, 김근종 에널리스트가 " 2014년 실적 성장 가능성 유효, 2014년 매출액과 영업이익 전망치는 각각 3,013억원, 323억원으로 실적 성장에 대한 기대는 여전히 유효하다. 이는 OIS(손떨림보정)장치의 본격적 공급이 2014년 1분기부터 본격화 될 것으로 기대되기 때문이다. 다만 스마트토이는 예상보다 판매가 부진함에 따라 향후 사업 진행 속도를 체크할 필요가 있다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

11월29일에 하이소닉 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	131.1억	-12.0억	-13.4억
직전분기 대비	43.1% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	0.2% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.05%로 업종평균 상회. PER은 25.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하이소닉이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	하이소닉	크루셜엠스	뉴인텍	동일기연	잘만테크
ROE	6.8	0.1	-16.6	10.2	-2.8
PER	25.1	2569.0	-	9.2	-
PBR	1.7	1.3	2.4	0.9	1.3
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 3,707주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,798주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 3,889주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 9,687주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.1%로 적정수준 최근 한달간 하이소닉의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.94%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.76%를 보였으며 기관은 1.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 95.68%, 외국인이 4.31%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,950원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,160원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.