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DB금융투자에서 16일 한세실업(105630)에 대해 "후속 오더 조금씩 더해지는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

DB금융투자 허제나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 한세실업(105630)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 2.7만원을 유지. 업황이 바닥을 지나고 있으며 밸류에이션은 역사적 하단에 머물러 있어 긴 호흡에서의 매수 접근이 유효. 1분기는 단가가 낮은 SS물량이 출고됨. 반면 FW 시즌 물량이 출고되는 2분기부터는 점차 달러 오더 성장이 나타날 것. 이미 23년 하반기부터 마트 바이어의 점진적 후속 오더 증가 움직임이 감지되었으며 최근 브랜드 바이어까지 재고를 확충하려는 움직임이 감지되고 있어 긍정적. 오더 회복 강도는 하반기 갈수록 강해질 전망이며 현재와 같은 강달러 추세가 지속될 시 이에 따른 수익성 개선 폭은 예상보다 가파라질 수 있겠음. 물론 전방 소비환경이 강하지 않다는 점을 고려하면 견조한 주가 상승을 기대하긴 어렵겠음. 하지만 중장기 관점 업황이 바닥을 지나 회복 국면에 접어들고 있다는 점에 주목, Trading buy 전략이 가능할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1분기 연결 매출과 영업이익 각각 4,258억원(+3.6%YoY), 369억원(+3%YoY)으로 전망. 1Q OP 시장 기대치(370억원) 부합 전망. OEM 달러 매출은 전년 수준을 유지할 것으로 전망되나 강달러 환경이 지속되며 원화 매출은 소폭 증가할 것으로 예상(원달러 환율 +4.1%YoY). 연결 영업이익률 또한 전년 수준을 유지할 전망. 원면 가격이 하향 안정화되며 생산단가 하방 압력이 지속. 하지만 우호적인 달러 환율이 유지되며 수익성 방어가 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 27,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2024.02.29 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2023.09.13 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 27,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.04.12 목표가 30,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.04.11 목표가 30,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.03.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규) SK증권