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현대차증권에서 20일 한세실업(105630)에 대해 "2Q22 Preview: 오더 견조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한세실업(105630)에 대해 "동사 매출 비중 30% 수준 차지하는 리테일 바이어, 늘어난 의류 재고로 4Q22F 이후 동사 수주량 성장 둔화 우려 확대되는 가운데 물류 및 인건비 증가에 따른 원가 상승 부담 일부 공급사에 분담 요청 있었던 것으로 파악되나 관련 이슈 동사 실적 영향 거의 없을 것으로 판단. 동사 생산 기지, 베트남 등 동남아에서 리드타임 단축이 가능한 중남미 등지로 이동 중. 중남미,Capa 확장의 방해 요소 중 하나였던 높은 인건비에 따른 원가 부담 요인은 생산성 관리 노력으로 점차 완화될 수 있을 것으로 기대. 중장기 중남미 지역에도 원사/원단 Value chain 확보하며 생산 효율성 개선 가능할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "22년 2분기, 연결 매출액 5,871억원(+42.7%YoY, +1.0%QoQ), 연결 영업이익 478억원(+55.0%YoY, -2.5%QoQ)으로 시장 컨센서스 상회하는 실적 기록할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 40,000원까지 높아졌다가 2022년7월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.07.20 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2022.05.17 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.02.16 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2021.11.23 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.20 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.19 목표가 33,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.07.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.18 목표가 23,000 투자의견 BUY 하나금융투자