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메리츠증권에서 19일 한세실업(105630)에 대해 "2Q22E Preview: 과매도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 106.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한세실업(105630)에 대해 "전세계 의류 수출에 적신호가 켜진 것은 사실. 경기 위축이 소비 심리를 악화시키며, 전방 판매는 부진, 재고는 부담으로 다가오고 있음. 거래선이 재고를 비축 하기 보다는 소진하는데 주력, 신규 주문량을 보수적으로 책정하고 있기도 함.단, 벤더 점유율 상승(2022년 미국 월평균 PPI 10.9% > CPI 10.9% ？ 거래선 조달 비용 절감 필요, 대형 벤더사에 수주 집중)과 판가 인상에 기반한 실적 개선은 유효. 중남미(대미 수출 무관세) 추가 증설, 미얀마(대EU 수출 무관세) 신규 공장 가동 등 생산지 다변화와 원단 사업 확장 또한 매력적"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2022년 2분기 매출액 5,552억원(+35.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익 449억원(+45.8%, OPM 8.1%), 순이익 419원(+38.2%)으로, 시장 기대치를 웃돌것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년5월 45,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 33,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.07.19 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.05.25 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.05.17 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.03.15 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.02.15 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.19 목표가 33,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.07.19 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.07.18 목표가 23,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.07.11 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자