thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.8% - 증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.15%, 외국인 53.86% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 34,400원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 20일 오후 12시10분 현재 전일대비 2.73% 하락하면서 28,550원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 16.4% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -11.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -11.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나금융지주	1위	1.9%	4위	-17.2%	2위	-9.0
기업은행	2위	1.9%	5위	-19.0%	4위	-10.0
삼성화재	3위	1.7%	1위	-7.9%	1위	-4.6
KB금융	4위	1.4%	3위	-16.4%	5위	-11.7
신한지주	5위	1.3%	2위	-12.1%	3위	-9.2
코스피	-	0.8%	-	-6.1%	-	-7.6
금융업	-	1.0%	-	-11.2%	-	-11.2

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.8%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.8% 하락하고 있다.

삼성화재	292,000원 ▼500(-0.17%)	기업은행	10,650원 ▼350(-3.18%)
신한지주	36,350원 ▼600(-1.62%)	하나금융지주	19,950원 ▼800(-3.86%)

증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 69% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 48,500원이다. 현재 주가는 28,550원으로 19,950원(69%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 최정욱, 박찬주 에널리스트가 " 실적은 우려보다는 선방하겠지만 NIM 하락세는 당분간 지속 예상, 지난해 8월 은행 자율성 제고 방안이 발표됨에 따라 보다 적극적인 주주환원정책을 기대했지만 글로벌 경기 불확실성 및 향후 지속될 수 있는 대기업 구조조정 우려로 인해 이조차도 당장은 기대하기 어려울 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 메리츠증권의 박선호 에널리스트가 " 자본비율 경쟁력을 활용한 성장 전략, 비용효율성 개선과 함께 수익 구조상 비이자이익 확대를 통한 자본효율성 개선 당위성 증대. KB 손해보험 미주 손실 마무리에 따른 2016 년 비은행 부문 강화 전략과 더불어 적극적인 비이자이익 영업 확대 전략이 채택될 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 49,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월18일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 725,982주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,564,718주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 2,290,700주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.15%, 외국인 53.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.15%를 보였으며 개인은 21.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.28%로 가장 높았고, 개인이 35.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 34,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,400원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)KB금융지주 기타 주요경영사항(자율공시)
12월21일 :