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[출처] 대우증권
[섹터/산업] 은행
[투자의견] 비중확대(유지)
[톱픽종목] KB금융, 기업은행

대우증권이 2015년4월15일 "금리 바닥에 은행주를 사자"라며 은행업종의 투자의견을 비중확대(유지)으로 제시했다.

대우증권 구용욱, 김중한 애널리스트는 "결국 향후 순이자마진의 방향을 결정짓는 정책금리 인하 여부와 이에 따른 시장금리의 흐름에 주목할 필요가 있다. 특히 현재 한국 은행업 지수가 다른 국가에 비해 크게 할인받고 있어 시장금리가 바닥에 근접할 경우 Valuation 회복이 충분히 가능해 보인다"라고 분석했다.

이어 "정책금리 인하 영향으로 순이자마진이 하락할 것으로 보이지만 견조한 대출 증가세로 부정적 영향이 완화될 것으로 보인다. 일회성 손익도 은행 실적에 큰 영향을 미칠 정도는 아닌 것으로 판단된다. 대손율도 안정세를 보이고 있어 1분기 무난한 실적을 기록할 것으로 예상된다"라고 밝혔으며. "1분기 무난한 실적이 예상되어 정책금리 추가 인하 전까지는 하락 시 매수 관점이 유효해 보인다. 정책금리 추가 인하를 전후로 적극 대응할 필요가 있다. 낮은 Valuation에서 주가 하락이 제한되고 시가배당수익률도 2%를 상회할 것으로 보여 ‘채권과 같은 주식’이라는 관점의 투자도 가능해 보인다"라고 전망했다.

그리고 그중에서 KB금융, 기업은행을 은행업종의 톱픽으로 추천했다.