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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +1.84% - 증권사 목표주가 48,100원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.22%, 외국인 53.78% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 36,700원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 10일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.58% 오른 37,750원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 1.05% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 6.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신한지주	1위	1.9%	5위	-3.9%	4위	-2.0
삼성화재	2위	1.8%	1위	2.5%	1위	1.4
KB금융	3위	1.8%	3위	-1.1%	2위	-0.5
하나금융지주	4위	1.5%	4위	-3.3%	5위	-2.2
삼성생명	5위	0.9%	2위	-0.6%	3위	-0.6
코스피	-	0.6%	-	5.5%	-	9.1
금융업	-	1.0%	-	6.0%	-	6.0

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +1.84%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 1.84% 상승중이다.

삼성생명	95,500원 ▼700(-0.73%)	하나금융지주	27,700원 ▲750(+2.78%)
신한지주	40,350원 ▲1050(+2.67%)	삼성화재	262,000원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 48,100원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 48,100원이다. 현재 주가는 37,750원으로 10,350원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 이신영 에널리스트가 " 기준금리 하락에도 불구 안정적 이익 추세 예상, 금리하락은 부정적이나 비이자이익, 대손비용, 판관비 등이 안정적인 추세를 보이면서 견조한 이익 가시성 확보, 주가에 긍정적인 요인..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 유진증권의 김인 에널리스트가 " 2015년부터 성장성 및 수익성 회복 예상, 2014년말 회장 선임에 따른 지배구조 확립과 2015년 LIG손해보험 인수로 성장성 및 수익성 회복이 예상된다. 지난 2013년부터 리스크 관리에 집중하면서 연간 대손충당금 감소액 2,000억원 내외 실현. 2015년에도 대손충당금전입은 하향 안정화될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월6일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,845,749주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,153,366주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,692,383주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.22%, 외국인 53.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.22%를 보였으며 개인은 18.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.43%로 가장 높았고, 개인이 25.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 36,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,700원대는 전체 거래의 19%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 38,100원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,100원대의 저항가능성과 36,700원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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