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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.24% - 증권사 목표주가 51,900원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.89%, 외국인 53.95% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 39,050원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 10일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.66% 하락하면서 38,400원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 4.95% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -6.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성생명	1위	1.9%	2위	2.5%	2위	1.3
삼성화재	2위	1.4%	1위	4.8%	1위	3.4
신한지주	3위	1.2%	3위	-1.5%	3위	-1.2
KB금융	4위	1.1%	4위	-5.0%	4위	-4.4
하나금융지주	5위	1.1%	5위	-8.7%	5위	-7.8
코스피	-	0.4%	-	-0.3%	-	-0.7
금융업	-	0.6%	-	-4.0%	-	-6.6

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.24%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 1.24% 하락하고 있다.

삼성생명	123,000원 ▼3000(-2.38%)	하나금융지주	32,200원 ▼550(-1.68%)
신한지주	48,100원 ▼600(-1.23%)	삼성화재	308,000원 ▲1000(+0.33%)

증권사 목표주가 51,900원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 51,900원이다. 현재 주가는 38,400원으로 13,500원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 전배승 에널리스트가 " 긍정적 이익흐름 예상, 동사의 4분기 예상 순이익은 3,135억원(QoQ -31.3%, YoY +21.0%)으로 추정된다. 이자이익은 순이자마진 3~4bp 하락에도 불구 전분기수준을 유지할 것으로 보인다. 10~11월 주택지표 개선에 따른 가계대출 확대, 양호한 기업대출 수요 등으로 대출증가율이 전분기대비 2%내외로 3분기(1.2%)대비 확대될 것으로 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했고, 키움증권의 김태현, 강주이 에널리스트가 " 이제는 디스카운트 대신 프리미엄, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,900원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월28일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,568,687주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 368,081주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,936,768주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.53%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.89%, 외국인 53.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.89%를 보였으며 개인은 19.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 54.08%로 가장 높았고, 기관이 25.96%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 39,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 39,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,050원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 39,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 39,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 윤종규 신규선임 (2014년 11월 21일)

[포인트검색]

(주)KB금융지주 감사ㆍ감사위원회위원중도퇴임
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(주)KB금융지주 감사ㆍ감사위원회위원중도퇴임
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