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DS투자증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "남들과는 다른 길"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

DS투자증권 나민욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "금일 공시한 밸류업 계획의 골자는 1) 지속가능 ROE 10%, CET1 비율을 13% 이상 관리하고, 2) 연말 CET1비율 13% 초과 자본에 대해 다음 연도 주주환원 재원(배당 + 상반기 자사주)으로 활용하며, 3) 매년 2분기 말 CET1비율 기준 13.5% 초과 자본은 하반기 추가 주주환원 재원으로 활용. 배당의 경우 현 1.2조원의 총액 균등 배당 공식을 당분간 유지 및 남은 재원을 자사주 매입/소각에 활용할 것으로 예상. 경쟁사 대비 Target 주주환원율에 대해 명확한 기준을 제시하지 않았으나 CET1 비율 수준에 따라 예상보다 빠르게 시장 기대의 주주환원율 달성의 가능성은 열려 있음. 향후 관건은 무엇보다 RWA 관리에 따른 연말 및 2분기 말 CET1 비율 수준."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "지속적인 주주환원 강화 기조와 자본 우위를 감안해 목표 주가를 110,000원으로 상향. 올해 예상 순이익 대비 주주환원율은 약 39.9%(+2.2%p YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 126,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.07.24 목표가 105,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 110,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.25 목표가 110,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.25 목표가 115,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.25 목표가 110,000 투자의견 BUY LS증권