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신한투자증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "은행업종 내 최고의 주주환원율 약속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "타행들과 차별화된 밸류업 공시. 모두의 이목이 집중된 밸류업 공시. 다소 복잡하게 느껴질 수 있으나 차별성 측면에서 긍정적인 접근. 자본비율 우위로 밸류업 대장주 지위 유지. FY25F 순이익과 ROE를 각각 5.5조원, 9.0%로 전망. 위험가중자산 증가율 5% 가정시 총주주환원율은 44%(약 2.4조원) 내외로 추정. 압도적인 펀더멘탈과 은행업종 내 최고의 주주환원 정책 시행으로 밸류에이션 프리미엄 지속. 목표주가 110,000원으로 상향하며 최선호주 추천."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "KB금융의 3분기 지배주주순이익은 1.61조원으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 3.2%, 6.6% 상회. 원화대출은 가계와 기업 고르게 성장하며 2.9% 증가. 순이자마진은 시장금리 하락 영향으로 13bp 급락. 이에 순이자이익은 전분기대비 1.3% 감소. 반면 수수료와 기타비이자이익은 양호. 비용단도 무난. 대규모 일회성 이슈 부재로 경상이익 체력 시현한 분기 실적. 보통주자본비율 13.85%(+25bp QoQ) 기록. 실적과 함께 기업가치 제고 계획 공개."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 105,000원이 고점으로, 반대로 67,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 126,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.24 목표가 105,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.26 목표가 83,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.08 목표가 77,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.12 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 110,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.25 목표가 115,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.25 목표가 110,000 투자의견 BUY LS증권

- 2024.10.25 목표가 121,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권