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한국투자증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "3Q24 Review: 시대를 앞서가는 주주환원정책"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 121,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "순이익은 추정치 14% 상회. 비이자이익과 대손율 양호. 대출은 2.9% 증가하고 대손율은 전분기 수준 유지. 고도화된 기업가치 제고 계획 발표. 앞으로 주주환원은 매년 2차례에 걸쳐 발표. 매수의견을 유지하고 목표주가를 121,000원으로 10% 상향 조정. 주주환원정책은 단기와 중장기 시계 모두 기대 이상으로 발표됐음. 단기적으로는 예상 외로 올해 1,000억원의 추가 자사주 매입/소각이 발표됐음. 중장기적으로는 주주환원이 보통주자본비율과 연계되어, 주주환원정책의 지속가능성과 예측가능성이 강화됐다는 점."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 지배순이익은 1조 6,139억원으로 우리 추정치를 14%, 컨센서스를 7% 상회. 추정치 대비 NIM은 부진했으나 비이자이익과 대손율이 양호한 덕분. 은행 NIM은 1.71%로 전분기대비 13bp 하락. 장단기금리차가 역전되는 형태로 시장금리가 하락하고 주담대 위주로 대출이 증가하면서 대출자산 수익률이 하락한 영향. 다만 상기 요인들의 해소와 예금 리프라이싱이 본격화될 점을 감안하면 4분기 NIM은 전분기대비 2bp 하락에 그칠 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 71,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 121,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 121,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 126,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 121,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.24 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.09 목표가 100,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.26 목표가 80,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 121,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.25 목표가 111,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.25 목표가 125,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.25 목표가 115,000 투자의견 매수 SK증권