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메리츠증권에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "2Q24 Review: 자본력 우위에서 비롯되는 신뢰감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KB금융(105560)에 대해 "2Q24 지배주주순이익 1.73조원 (+15.6% YoY, +65.1% QoQ): 컨센서스 상회. 총영업이익 +3.5% YoY: 비은행기여도 1H24 49% vs. 1H23 41%. 대손비용률 0.43% (-13bp YoY): 충당금 환입 440억원 vs. PF 충당금 적립 800억원. CET-1 비율 13.6% (+17bp QoQ): 자사주 매입 4,000억원 결정. 투자의견 BUY 유지, 적정주가 110,000원 상향."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "KB금융 2Q 지배주주순이익은 1.73조원 (+15.6% YoY, +65.1% QoQ)으로 컨센서스를 17.5% 상회. 1) 다변화된 이익 구조 (비은행기여도 1H24 49% vs. 1H23 41%) 기반 안정적인 탑라인 증가세 지속 (+3.5% YoY), 2) 충당금 환입 440억원 기반 대손비용률 안정화, 3) 은행 ELS 고객 보상 충당부채 환입 880억원 등에 기인. 한편 자사주 매입 4,000억원을 결정하며 적극적인 주주환원 정책을 펼쳤음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 116,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.07.23 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.06.03 목표가 97,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.23 목표가 110,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.07.24 목표가 110,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.07.24 목표가 110,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.07.24 목표가 105,000 투자의견 BUY SK증권