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IBK투자증권에서 15일 KB금융(105560)에 대해 "2Q24 Preview: 총주주환원율 40% 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 103,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 우도형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "2분기 지배주주순이익은 1조 4,337억원(YoY -4.4%, QoQ +36.7%)로 컨센서스 1조 4,726억원에 부합할 것으로 전망. 주주환원정책으로 1.2조원을 매분기 3,000억원씩 나누어 배당을 하겠다고 발표했으며 2024년 예상되는 총주주환원율은 40%. 2024년 지배주주순이익을 4.9조원으로 가정 시 7,600억원의 자사주 매입이 필요한 상황. 2월에 이미 3,200억원의 자사주 매입/소각 공시를 발표했기 때문에 7월에는 추가적으로 3,400억원 수준의 자사주 매입/소각 공시를 발표할 것으로 생각. 은행 중 CET-1 비율이 가장 높아 양호한 주주환원여력을 보유하고 있으며 향후 주주환원율이 상승함에 따라 주가에 긍정적일 것으로 생각."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "목표주가를 103,000원으로 기존 86,000원 대비 19.8% 상향. 이는 1) 충당금 감소가 예상됨에 따라 부동산PF 관련 우려의 일부 해소와 2) 총주주 환원율 상승 기대감을 반영함에 따라 COE를 조정했기 때문. 현 시점의 금융주 주요 투자포인트가 주주환원이라는 점에서 주주환원여력이 가장 큰 KB금융지주를 최선호종목으로 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.15 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2024.03.28 목표가 86,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.15 목표가 103,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.07.09 목표가 100,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.07.04 목표가 102,000 투자의견 BUY DB금융투자