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미래에셋증권에서 10일 KB금융(105560)에 대해 "은행 최선호주 제시"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 미래에셋증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 KB금융(105560)에 대해 "적극적인 주주환원 정책이 가능한 보통주자본비율 12%를 크게 상회하는 가운데 업계에서 가장 강력한 주주환원 정책을 이끌어나가면서 낮은 할인율을 적용받고 있음. 특히 2024년부터는 현금 배당금액 자체를 메분기 동일하게 지급하는, 진정한 의미의 분기 균등 배당을 시행했는데, 여기에 자사주 매입·소각이 더해지며 주당배당금이 점진적으로 상승하는 효과까지도 기대할 수 있음. 이런 노력에 힘입어 향후 내재 할인 율은 큰 폭으로 추가 개선될 수 있다고 판단. 은행 최선호주로 제시"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2024년에는 이자이익은 증가, 비이자이익은 감소, 대손비용은 개선되면서 순이익은 전년대비 5.3% 증가할 전망. 2023년에 상생금융에 따른 비이자이익 감소와 대규모 충당금 적립에 따른 대손비용 증가로 기저효과를 형성했으나 1분기 ELS 배상의 영향으로 소멸했으며, 이자이익 성장(+5.1%)이 견인하는 증익이 가능할 것으로 예상. 2025년에는 ELS 배상으로 인한 기저효과에 힘입어 6.8%의 증익이 가능할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 72,000원이 고점으로, 반대로 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.06.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.10.25 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2023.07.21 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.10 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.06.07 목표가 96,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.06.03 목표가 97,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.21 목표가 92,000 투자의견 BUY 교보증권