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현대차증권에서 8일 KB금융(105560)에 대해 "기대에는 못 미친 결과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KB금융(105560)에 대해 "4분기 손익은 시장 기대치 대폭 하회. 주주환원여력 가장 높은 점은 맞지만… 최근에 이슈되고 있는 기업 밸류업 프로그램은 장기적으로 긍정적인 방향이며, 아직 세부사항이 확정되지 않아 동사는 기존의 주주환원정책(CET1 비율 목표 13%)을 유지 중. 하반기 추가 자사주 매입에 나설 가능성 충분하다고 판단하나, 아직은 그 규모에 대해 가늠하기 어려운 상황. 현재는 긴 호흡에서 접근하거나, 경우에 따라서는 차익실현 필요한 구간으로 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 순이익은 전년 대비해서는 크게 개선되었으나 전분기 대비 81.0% 감소한 2,615억원으로 컨센서스 4,481억원을 대폭 하회하는 어닝 쇼크를 기록. 예상보다 추가 충당금 등 일회성 비용이 컸기 때문. 연간 손익은 전년 대비 12.4% 늘어난 4.6조원인데, 경상 수준은 5.5조원 추정. 조달비용 상승, 대출금리 리프라이싱 효과 축소가 맞물려 은행 NIM은 1bp 하락하며 상대적으로 선방하였으나, 민생금융비용 약 3,300억원, EPR 비용 2,700억원, 추가 충당금 8,000억원 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 58,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 62,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 77,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 75,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.08 목표가 78,000 투자의견 BUY DB금융투자