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흥국증권에서 8일 KB금융(105560)에 대해 "자본 활용이 가능한 기업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

흥국증권 남영탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 KB금융(105560)에 대해 "4분기 지배주주순이익은 2,615억원(-32.1% YoY)을 기록. 매크로 악화에 대비한 선제적 충당금 전입에도 불구하고 견조한 이익 체력과 비용 효율성 개선 노력으로 '23년 누적 당기순이익은 4조 6,319억원으로 전년 대비 11.5% 증가. KB금융의 4분기 말 그룹 BIS 비율은 16.71%, 보통주자본(CET1) 비율은 13.58%로 예상. CET1 비율은 기업여신 중심의 성장 및 환율상승에 따른 위험가중자산 증가 영향으로 전분기 대비 하락했으나, 권고 비율인 10.5% 대비 300bp 이상의 자본 buffer를 확보하고 있어 미래 불확실성에 대비해 견실한 자본을 보유하고 있다고 판단. 동사는 주주가치 향상을 위해 1,530원의 기말 현금배당을 실시, 배당기준일은 2월 29일임. 또한 주가의 적정 가치 확보를 위해 3,200억원의 자사주 매입 및 소각을 진행할 예정(취득 예정 기간은 2월 8일~8월 8일)"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "투자의견 BUY, 목표주가 80,000원으로 상향. 목표주가는 PB Valuation으로 산출했으며, 2024년 ROE는 8.6%로 예상. 적정 PBR은 0.51배를 제시. 동사는 안정적인 자본을 바탕으로 추가적인 주주환원정책 발표도 가능할 것으로 예상되며, 자본비율관리 계획인 13.0% 이상에서의 적극적인 주주환원정책은 지속될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 71,000원이 고점으로, 반대로 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 80,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 66,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 80,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.08 목표가 82,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.08 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.08 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권