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한국투자증권에서 8일 KB금융(105560)에 대해 "4Q23 Review: 미래를 위한 저축"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "순이익 2,615억원으로 컨센서스 42% 하회. NIM은 1bp 하락에 그친 가운데, 비이자이익은 감소. 주주환원과 경상 이익체력 바탕으로 목표주가 13% 상향. 매수의견을 유지하고, 목표주가를 80,000원으로 13% 상향 조정. 부진한 4분기 실적에도 불구하고, 향후 강한 실적 개선세가 예상되며, 은행업 내에서 주도적으로 주주환원율을 개선시킬 점이 프리미엄 요인으로 작용. 우선 향후 ELS 자율배상 관련 손실 가능성을 보수적으로 반영하더라도, 2024년 순이익은 5.0조원으로 전년대비 8% 증가."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 지배순이익은 2,615억원으로 우리 추정치를 41%, 컨센서스를 42% 하회. 추정치 대비 총영업이익은 3% 양호했으나, 충당금전입액이 108% 늘어났기 때문. 관련해 부동산 PF나 해외 상업용부동산 등 전반적인 그룹 부동산 금융 익스포저에 대한 충당금이 7,540억원 적립. 이에 분기 대손율은 1.13%로 전분기대비 75bp, 전년동기대비 16bp 상승. 다만 경상 분기 대손율은 0.52%로 안정적 수준을 유지. 한편 민생금융 관련 비용이 이번 분기에 3,330억원 반영됐음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 71,000원이 고점으로, 반대로 60,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 80,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 80,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.09 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 71,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 71,000 투자의견 매수

- 2023.09.25 목표가 71,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 80,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.02.08 목표가 77,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.08 목표가 79,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.08 목표가 83,000 투자의견 BUY 키움증권