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DB금융투자에서 2일 KB금융(105560)에 대해 "높은 자본비율 강점 24년에도 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

DB금융투자 정광명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "4Q23 지배주주순이익은 +36.0%YoY, -63.7%QoQ인 4,988억원이 예상. 24년 지배주주순이익은 +5.5%YoY인 5.1조원을 예상. 시장금리 하락이 예상되지만, 상대적으로 높은 핵심예금 비중과 듀레이션이 긴 대출 포트폴리오 영향으로 24년 은행 NIM은 3~4bp 하락에 그칠 것으로 예상. 원화대출은 23년과 비슷한 4% 성장이 예상되고, 가계대출의 경우 반등하고 기업대출은 23년 대비 성장이 둔화될 것으로 전망. 24 년 대손비용률은 추가충당금이 감소한 영향으로 23년대비 약 6bp 개선된 0.57%가 예상."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q23 CET1 비율은 13.78%로 내부 목표 cet1 비율을 크게 상회하고 있음. 이에 따라 24년에도 주주환원 확대가 기대. 23년 회계연도 기준 5,720억원 자사주 매입을 진행했고, 24년 초 23년 실적에 대한 추가 자사주 매입 3,000억원도 예상. 은행 중 가장 큰 규모의 자사주 매입 및 소각을 통해 주당 지표 개선세가 기대된다는 점도 긍정적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.02 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.05 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.02 목표가 70,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.02 목표가 70,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.11.27 목표가 71,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.11.16 목표가 70,000 투자의견 BUY 키움증권