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메리츠증권에서 11일 KB금융(105560)에 대해 "확실한 안정성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KB금융(105560)에 대해 "투자의견 Buy 및 적정주가 70,000원 상향. 2Q23 CET-1비율 CET-1비율은 13.8%(+12bp QoQ)로 업종 내 가장 높은 수준. 자본비율 우위 기반 1H23 6,000억원의 자사주 매입 및 소각 진행. 2023년 주주환원율 30% 중후반대 추정 . 높은 NIM 방어력, 비은행 보험사 보유 등으로 안정적 실적 지속 예상"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2023E 당기순이익은 전년대비 14.7% 증가한 5.0조원으로 추정. 1) 3Q에도 은행 NIM이 전분기대비 2bp 상승하는 등 타행대비 NIM 방어력이 높은 가운데, 2) 하반기 중 한화오션 충당금 환입 요인이 있으며, 3) 자산규모 4위인 KB 손해보험의 IFRS17 도입 수혜가 지속되고 있기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 61,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.11 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.10 목표가 70,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.10.05 목표가 71,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.04 목표가 70,000 투자의견 BUY BNK투자증권