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한국투자증권에서 26일 KB금융(105560)에 대해 "K금융의 본보기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,500원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "순이익 1.5조원으로 컨센서스 12% 상회. NIM 견조. 대손율은 전분기대비 7bp 하락. 목표주가 8% 상향 조정. 업종 탑픽으로 유지. 올해 대손율을 가이던스인 0.4% 초중반대보다 높은 0.54%로 추정하나, 차별화된 리스크 관리 역량을 감안해 올해 하반기부터 가시적으로 건전성 지표가 개선된다고 보는 점은 동일. 자사주 매입/소각 3,000억원도 새롭게 발표했는데, 양호한 실적 개선세와 높은 자본비율을 감안하면 추가적인 주주환원 확대 가능성도 높음. 업종 탑픽으로 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 지배순이익은 1조 4,991억원으로 우리 추정치를 16%, 컨센서스를 12% 상회. 예상 대비 충당금전입액은 컸지만, NIM 호조와 비용 절감 노력 가시화로 이자이익과 일반관리비가 양호한 결과. 은행 NIM은 1.85%로 전분기대비 6bp 상승해 추정치 1.80%를 상회. 핵심예금 감소세가 진정되고, 자산 리프라이싱과 운용자산 수익률 개선이 발생한 덕분. 은행 대출은 전분기대비 1.1% 증가했다. 전분기 역성장했던 가계대출이 2분기 0.4% 증가한 점이 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 64,000원이 고점으로, 반대로 60,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.26 목표가 65,500 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.22 목표가 60,500 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 60,500 투자의견 매수

- 2023.03.31 목표가 60,500 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 64,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.26 목표가 65,500 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.07.26 목표가 66,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.26 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.07.26 목표가 63,000 투자의견 BUY 유안타증권