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NH투자증권에서 17일 KB금융(105560)에 대해 "다각화된 포트폴리오가 빛을 발하는 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "'23년은 KB금융의 우위가 돋보이는 구간. 1) 장기 자산 듀레이션을 바탕으로 경쟁사보다 양호한 NIM 싸이클, 2) 타사보다 비은행 포트폴리오(손해보험, 증권)우위. 금년같은 이자이익 정체 + 비이자이익 개선 구간에서 실적 차별화 가능. 3) 자본적정성 우위. 1분기말 CET1비율은 13.7%로 경쟁사보다 양호하며, 이는향후 중장기적인 주주환원 가시성을 뒷받침하는 요인"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 지배순이익은 1조 3,278억원(+9.7% y-y)으로 시장 컨센서스에 부합할 전망. 순이자이익 2.8조(+0.1% y-y), 비이자이익 9,878억원(+88.5% y-y), 대손충당금 적립액 5,267억원(CCR 0.49%) 예상. NIM2.08%(그룹)으로 전분기보다 4bp 개선, 원화대출은 전분기보다 1% 성장(가계-0.1%, 기업 +2%) 전망. 한화오션(대우조선해양) 관련 충당금 익스포저 약1,500억원은 추후 환입 예정. 다만 2분기에는 반영되지 않을 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 75,000원까지 높아졌다가 2023년4월 66,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 66,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.17 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.17 목표가 66,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.07 목표가 72,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.05 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.06.30 목표가 62,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권