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한국투자증권에서 8일 KB금융(105560)에 대해 "실적은 아쉽고 주주환원은 놀랍고"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "4분기 DPS 1,450원과 자사주 매입 및 소각 3,000억원을 결정. 이는 22년 배당성향 26.0%, 주주환원율 32.8%에 해당. 좋은 점과 나쁜 점이 혼재. 우선 해외 자회사 손실 영향으로 인한 부진한 실적은 아쉬움. 다만 경상 실적 훼손은 아니기에 올해 은행업 전체의 증익 흐름을 꺾을 유인은 적음. 선도은행으로서 주주환원율을 끌어올린 점은 리레이팅 요인으로 작용. 결론적으로 일시적 4분기 실적 부진보다는 견조한 경상 실적 개선과 주주환원율 상향 조정에 주목 "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 지배순이익은 3,854억원으로 우리 추정치를 50%, 컨센서스를 45% 하회. 주로 인도네시아 부코핀은행 관련 추가 충당금 3,820억원 효과. 금번 4분기 추가 충당금 적립에 따른 손실흡수력 제고와 올해 상반기 중 시행될 약 6,400억원의 유상증자를 통해 해당 계열사의 점진적 경영 정상화 계획"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 80,000원까지 높아졌다가 2022년7월 64,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 64,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.08 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.01.04 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.26 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2022.10.07 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.22 목표가 64,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.08 목표가 64,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.02.08 목표가 73,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.31 목표가 66,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.01.16 목표가 70,000 투자의견 BUY IBK투자증권