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- 위험대비 수익률 -1.8로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.68% - 증권사 목표주가 79,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.84%, 외국인 51.5% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 45,900원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 -1.8로 상위권, 업종지수보다 높아 20일 오후 12시50분 현재 전일대비 4.97% 오른 48,600원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 4.33% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -3.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
카카오뱅크	1위	3.2%	5위	-13.9%	4위	-4.3
KB금융	2위	2.3%	2위	-4.3%	2위	-1.8
신한지주	3위	2.3%	4위	-10.0%	5위	-4.3
SK	4위	2.0%	3위	-5.1%	3위	-2.5
LG	5위	1.8%	1위	0.4%	1위	0.2
코스피	-	1.4%	-	-0.6%	-	-0.4
금융업	-	1.6%	-	-6.0%	-	-3.7

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.68%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.68% 상승중이다.

카카오뱅크	31,100원 ▲500(+1.63%)	SK	215,500원 ▼500(-0.23%)
LG	77,900원 ▲900(+1.17%)	신한지주	35,650원 ▲1050(+3.03%)

증권사 목표주가 79,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 79,000원이다. 현재 주가는 48,600원으로 30,400원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " 2022년(E)에도 지배주주순이익 +14%YoY로 5조원 상회 예상, 지배주주순이익 2021년 +27.6%yoy인 4.4조원의 최대실적에 이어 2022(E)년 국내외 자산가격 하락에 따른 유가증권관련이익 축소와 전년도 일회성이익 소멸로 인해 비이자이익(-13.7%yoy) 감소는 불가피하나 상대적으로 수수료이익은 양호할 전망이어서 감소 폭은 제한적. 더불어 향후 경기 하향조정 우려를 감안한 보수적 추가 충당금 적립에도 전년도 COVID-19 관련 충당금적립 효과 소멸(2,600억원)과 양호한 자산건전성 반영하면 대손충당금전입은(-11.8%yoy) 오히려 감소를 예상. 특히 핵심이익인 이자이익(+16.2%yoy)큰 폭 증가에 따라 5.0조원(+13.9%yoy)의 최대실적 지속 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했고, 하나금융투자의 최정욱 에널리스트가 " 하반기에는 성장률 다소 회복 예상, KB손보 빌딩 매각(5개 빌딩 통매각으로 매각 규모는 5,000억원 내외로 보도)에 따른 일회성 매각익이 약1,300억원 내외 발생할 것으로 예상.한국씨티은행의 국내 소비자금융 사업 철수에 따라 하반기부터시행되는 약 8.0조원 규모의 개인신용대출 대환 제휴은행으로 토스뱅크와 KB국민은행이 선정된 것으로 알려짐. 물론 이는 강제사항이 아니므로 무조건 상기 두 은행으로만 대환이 이루어진다고 보기는 어렵지만 씨티은행측의 고객 권유 및 제휴은행들의 우대금리 제공 등 각종 프로모션 등을 감안시 상당규모가 제휴은행으로 대환이 이루어질 공산이 큼.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 83,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.84%, 외국인 51.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.84%를 보였으며 개인은 18.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.86%로 가장 높았고, 기관이 28.27%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 45,900원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 45,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,900원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 45,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 45,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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(주)KB금융지주 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
7월13일 :