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DB금융투자에서 9일 KB금융(105560)에 대해 "딱 한 발씩 앞서 달린다(자사주 소각)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "KB금융은 보유 중이던 2,617만주/6.3% 중 일부인 원가기준 1,500억원의 자사주 소각을 단행했음. 현주가 기준으로는 소각금액이 2,100억원에 달하는데, 이렇게 보면 2021년에 대한 총주주환원은 31%로 볼 수 있음. 기 보유 자사주는 임 자본에서 차감된 것이므로, 이런 형태의 주주환원은 유보확대를 주문하는 감독당국의 정책에도 부합한다고 볼 수 있음. 경쟁사와 같은 수준의 배당을 하더라도, 실질 주주환원은 더 높게 유지될 수 있음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q21 KB 금융은 +10.4%YoY로 DB추정치를 하회한 6,372억원의 지배주주순이익을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 72,000원이 고점으로, 반대로 59,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 80,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.22 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.09 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.09 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.09 목표가 78,500 투자의견 BUY 하나금융투자