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KTB투자증권에서 22일 KB금융(105560)에 대해 "21E, 22E 이익추정 상향. 초과상승 이어질 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "전분기와 같은 이상적 실적. 은행-비은행 동반 호조, 이자와 수수료이익 증가하고 충당금은 CCR 22bp의 낮은 수준 유지. 업종 내 핸디캡 없어 최선호주 유지 배당성향 26% 기준 기말 DPS 2,250원, 배당수익률 3.9%. 연말 보수적 충당금 없다면 상회 가능. 실적기간 내내 은행주 전반에 이자이익과 충당금 조정에 따른 이익전망과 DPS 상향 발생할 것. 적어도 11월말까지 은행주 초과상승을 전망하는 이유. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "21E NP 4.5조원, 22E NP 4.9조원으로 각 5.7%, 10.1% 상향. 이자이익 상향하고 충당금 전입액 하향한 것이 주된 원인. 기준금리 추가 인상 전망에 따라 은행 NIM 21E 1.57%(+6bp YoY)으로 1bp 상향하고 22E +3bp 반영. 분기 9천억원 내외의 수수료이익 유지 추정. 금리와 환율상승으로 기타비이자이익은 소폭 하향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 68,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 73,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.22 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.22 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.10.22 목표가 72,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.06 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.06 목표가 71,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권