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BNK투자증권에서 29일 KB금융(105560)에 대해 "2021년(E) 지배주주순이익 +27%YoY인 4.4조원의 최대실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "4Q21 비용선반영, 보수적 비이자이익 감소 및 대손충당금전입 증가 가정, 명퇴비용 2,000억원 반영 등을 감안하여도 2021년(E) 지배주주순이익 +27.2%yoy인 4.4조원의 최대실적 예상. 캄보디아 PRASAC 지분 30% 추가 인수. 국내 다변화된 포트폴리오 이외에도 해외 M&A 의지 확인. 단기적 이익기여는 크지 않으나 향후 자본효율성 확대를 위해 성장성이 높은 아시아시장 진출은 긍정적."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q21 지배주주순이익 +3.5%yoy(+0.3%qoq)인 1조 2,080억원 예상. 높은 자본비율을 바탕으로 배당수익률 5.6%(배당성향 27.0%, 중간배당 750원 포함 주당배당금 3,050원 가정) 예상. 2022년부터 분기배당 가능성 존재. 다만 분기 균등배당이 핵심이라는 점에서 감독기관과의 협의 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.23 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.09.28 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.07.23 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.22 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권