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하나금융투자에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "너무 높아진 시장 눈높이"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,500원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "1) NIM 정체에도 불구하고 순이자이익 증가세가 지속됐으며, 2) 그룹수수료이익도 1분기보다는 다소 감소했지만 1조원대를 기록하는 등 전년동기대비로는 26.2%나 증가했고, 3) 손보 희망퇴직비용 290억원 등을 제외시 판관비율도 잘 관리되고 있는 것으로 판단 4) 2분기 그룹 대손비용 또한 2,240억원으로 낮은 수준에서 크게 벗어나고 있지 않은 것으로 추정됨. NIM 정체 시차의 문제이지만 금리민감도 느리다는 점은 약점. 장기금리 방향성 회복되어야 타행대비 반등 탄력 강화 예상."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 순익은 전분기대비 5.2% 감소, 전년동기대비 22.6% 증가한 1.2조원으로 우리예상치에 정확히 부합. 2분기에도 나름 양호한 실적을 시현했지만 1분기 중 대폭적인 서프라이즈를 기록하면서 시장 눈높이가 너무 높아졌기 때문에 타행대비 실적개선 폭이 약해보이는 점은 다소 아쉬운 요인. 계속된 실적 호조로 올해 연간 순익은 4.3조원 달성 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 68,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 78,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.23 목표가 78,500 투자의견 BUY

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.03.22 목표가 63,500 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.01.21 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.23 목표가 78,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.23 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.07.22 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.07.23 목표가 72,000 투자의견 BUY 한국투자증권