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키움증권에서 8일 KB금융(105560)에 대해 "선진국형 은행으로의 전환, 주가 재평가의 요인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

키움증권 서영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 KB금융(105560)에 대해 "정부의 배당 제한이 해제되었음. 정책의 우선 순위가 경기 부양 보다는 부채 구조조정으로 바뀌었기 때문으로 풀이됨. 기준금리 인상과 함께 은행 주도 부채 구조조정을 통해 은행의 수익성을 개선함으로써 충당금과 자본력을 확대하는 것이 주된 목적으로 보임. 충분한 자본 확충은 배당성향 상향의 요인으로 선진국형 은행으로 전환이자 주가 재평가의 요인이 될 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2/4 분기 KB 금융은 1. 17 조원의 시장 기대치를 소폭 상회하는 긍정적 지배주주 순이익을 달성할 것으로 예상. 전분기 대비 이익이 소폭 감소하는 것은 증시 여건 악화에 따른 증권사 이익 감소, 손해보험의 인력 구조조정 비용 발생 등으로 인한 것으로 이를 제외할 경우 전분기에 부합하는 양호한 실적으로 평가됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 57,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.07.08 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.20 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.23 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.08 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.07.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.06.30 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.06.23 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권