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대신증권에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "역사적 최고 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 KB금융(105560)에 대해 "일회성 요인 거의 없이 상당한 호실적 기록. 순이자이익의 안정적인 증가와 비이자이익의 약진, 그리고 대손비용의 감소에 기인. 비이자이익의 변동성이 관건이나 증권의 BK수수료 및 트레이딩수익을 제외한 나머지 영역은 실적변동성이 크지 않으며 은행의 신탁은 회복세. 그렇다면 당 분기 순이익을 동사의 경상적 체력으로 간주해도 무방하다는 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1분기 순이익은 우리의 추정 1.07조원 및 컨센서스 1.08조원을 각각 19%, 17%상회하는 호실적 달성. NIM이 3년만에 반등하였고 비은행계열사 약진에 따른 비이자이익이 1조원에 육박하였으며 대손비용은 우리의 예상보다 감소한 데 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,400원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.04.23 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.30 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.11 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.23 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.23 목표가 65,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.04.22 목표가 63,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.23 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자