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현대차증권에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "마진 및 수수료 향상으로 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KB금융(105560)에 대해 "2분기에도 조달금리의 하락 요인이 유효해 보이고 수익성을 중시한 여신정책이 이어지면서 NIM의 완만한 상승 예상. 대출 성장도 1분기 특이 상황이 해소되면서 정상화돼 연간 Guidance 5% 성장은 무난할 듯. 분기 중 특별한 일회성 없이 Top-line 및 핵심이익(순이자이익+수수료이익) 증가가 어닝 서프라이즈를 이끌었다는 점에서 이익의 질도 양호. 예상보다 뚜렷한 NIM과 비이자 개선을 반영해 2021~22년 이익 추정치를 상향."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 순이익 12,701억원은 컨센서스 10,832억원을 큰 폭 상회. 1분기 그룹NIM은 전분기대비 7bps(은행은 5bps) 상승해 개선 폭 확대 양상. 대출증가율은 +0.4% QoQ로 낮은 편이나 그룹 자산증가율은 +1.7% QoQ로 양호. 마진 확대와 자산효과로 1분기 순이자이익은 비우호적인 일수효과에도 불구, 전분기대비 2.5% (+12.5% YoY) 증가. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 52,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 63,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,400원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.04.23 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2021.03.19 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2020.12.24 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.23 목표가 63,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.04.23 목표가 67,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권