thinkpool

하나금융투자에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "은행주 Re-rating의 선봉장 역할 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "RWA는 거의 늘어나지 않은 반면 이익이 큰폭 증가함에 따라 1분기 그룹 CET 1비율은 13.75%로 45bp나 개선. 업종내 최상위권의 확고한 자본력 유지 중. 카카오뱅크 IPO 이후 기업가치가 상승하게 될 경우 자본비율이 추가 상향될 여지도 높은 편. 올해1월부터 3월까지 KB금융을 7,000억원 넘게 순매수했던 외국인들이 4월 이후부터 매수세가 뜸해지고 있지만 실적 발표 이후 다시 대규모 매수세가 재개될 것으로 확신. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 순익은 전년동기대비 74.1% 증가한 1.27조원으로 2008년 지주사 설립 이후 사상 최대의 분기 실적을 시현. 수익성 향상에 따라 올해 추정 순익은 4.2조원으로 2020년대비 약 21.8% 증익 전망. 올해이익이 급증함에 따라 DPS도 크게 확대될 것으로 예상되는데 배당성향이 올해 주당배당금은 2,800원으로 2020 1,770원에서 58.2% 상승할 전망. 따라서 기대 배당수익률은 5%를 훌쩍 상회할 듯."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 63,500원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 68,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,400원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.03.22 목표가 63,500 투자의견 BUY

- 2021.02.05 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.01.21 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권