thinkpool

SK증권에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "비이자 실적 개선이 돋보인 1Q21"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KB금융(105560)에 대해 "1Q 실적 호조를 감안하여 2021년 연간 지배주주순이익 예상치를 3 조 9,160 억원으로 5.2% 높임. 국내 은행지주회사들과 마찬가지로 미국 은행주들도 1Q 실적이 양호함. 하지만 내용적으로 보면 충당금 환입이 늘어난 미국 은행들에 비해 국내 은행들이 질적으로 더 우수하다고 판단됨."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q21 지배주주순이익은 1 조 2,700 억원으로, 컨센서스 (1 조 830 억원)를 대폭 상회했음. 순이자마진 (NIM)이 확대되면서 이자이익이 늘어난 것은 시장이 어느 정도 예상했지만, 비이자이익이 예상보다 크게 개선되면서 실적이 기대치를 상회할 수 있었음. 1Q 비이자이익은 1 조 10 억원으로 전년동기대비 155% 증가했음. 비이자이익이 늘어나면서 증권 자회사의 실적은 대폭 개선."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 64,000원이 고점으로, 반대로 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 68,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,400원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.22 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.21 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.23 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.04.23 목표가 66,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.20 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권