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KTB투자증권에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "수수료이익 역대 최고치. 연간 추정치 상향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "별다른 일회성요인 없이 이익체력이 기존 전망치를 넘어선 대단한 호실적. 1Q21 호실적 전망됨에도 은행주가 2-3월 상승폭이 컸고, 다른 대형업종들의 실적개선도 부각되며 4월 횡보했는데 연간 추정치를 추가 상향할 수 있음에 따라 상승세 재개 기대. 최고치를 경신한 수수료, 유지될 지가 관건인데 남은 3개분기 평균 수수료가 1Q대비 10%, 960억원 감소 가정해도 비이자이익 추정치 +4,200억원, 14% 상향됨. 21E NP 4.2조원으로 8.0% 상향."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "추정치 25%, 컨센서스 17% 상회한 서프라이즈. 비이자이익 추정 대폭 상회, 충당금 하회. 그룹 이자, 수수료 증가하고 대손은 감소한 이상적인 호실적. 전년도에도 강점이었던 수수료 및 운용손익 등 비이자이익은 은행, 카드, 증권, 보험 전반에서 증가폭 확대. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 44,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 68,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,400원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.23 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.04.23 목표가 66,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.20 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.12 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권