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IBK투자증권에서 26일 KB금융(105560)에 대해 "1분기 높은 이익증가율 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 " 2021년 연결순이익은 3.714조원으로 2.74% 상향조정. 2020년 대비 7.5% 증가할 전망.2021년 ROE 전망치는 8.4%로 0.2%p 상향조정. 2021년에는 KB증권 자회사 실적개선과 2020년 4개월분의 순이익이 반영된 푸르덴셜 생명 순이익이 1년간 반영되는 효과 발생. 은행 이익이 증가세로 바뀌면서 비은행 이익의 비중이 더 높아지기는 쉽지 않을 수 있으나 하여 비은행 이익규모는 증가세 유지할 전망. KB금융은 업종 대표주로서 수혜를 누릴 전망. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2021년 1분기 연결순이익 1.023조원으로 YoY 40.3% 증가할 전망. 라임자산운용 관련 손실로 2020년 1분기 214억원의 적자를 기록했던 증권 자회사 실적이 정상화되는 효과가 크고, NIM 상승에 의한 이자이익 증가의 영향. 1분기 NIM은 4bp 전후 상승할 전망으로 기존 전망치 2bp 대비 상승폭 확대. NIM은 이전 분기에도 2bp 상승한데 이은 연속적인 상승으로 단순 반등이상의 긍정적 시각이 형성될 수 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 57,000원이 고점으로, 반대로 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,400원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.26 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.08 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.26 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.03.22 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.03.22 목표가 63,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.19 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권