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IBK투자증권에서 8일 KB금융(105560)에 대해 "M&A 등 비은행 확대를 통한 꾸준한 이익증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "2020년 연결순이익은 3.46조원으로 YoY 4.3% 증가함. 은행의 2020년순이익은 5.8% 감소하였지만 비은행 이익증가이 15% 증가하여 전체 연결순이익 증가에 기여. 2020년 비은행 이익비중은 35%까지 상승. KB증권의 2020년 순이익은 4천3백억원으로 YoY 65% 증가하여 비은행 이익증가에 가장 크게 기여함. 향후 푸르덴셜 생명에 의한 비은행 이익증가 기대. 2021년 연결순이익 전망치는 3.615조원으로 4.6% 증가할 전망. NIM의 긍정적 변화, 코로나 외 대손비용 양호. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2021년 ROE 전망치 8.2%로 PBR 0.42배는 수익성 대비 낮은 수준. 2021년 연결순이익 기준 PER은 5.2배. 크고 작은 M&A를 지속적으로 진행해 온 결과가 비은행 이익증가의 결실로 이어져 이익증가세 유지 중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 57,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,400원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.08 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.08 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.05 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.05 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.05 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권