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- 위험대비수익률 -1.8, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.24% - 증권사 목표주가 58,200원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.34%, 외국인 30.19% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 45,900원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.8, 업종평균대비 성과 좋아 5일 오후 1시20분 현재 전일대비 4.88% 오른 44,100원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 4.13% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -2.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK	1위	4.1%	1위	6.1%	1위	1.4
LG	2위	4.1%	2위	-3.7%	2위	-0.9
삼성생명	3위	2.2%	5위	-11.7%	5위	-5.2
KB금융	4위	2.2%	3위	-4.1%	3위	-1.8
신한지주	5위	2.0%	4위	-5.8%	4위	-2.8
코스피	-	1.8%	-	2.2%	-	1.2
금융업	-	1.7%	-	-4.1%	-	-2.4

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.24%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.24% 상승중이다.

LG	103,500원 ▲1500(+1.47%)	삼성생명	71,200원 ▲500(+0.71%)
SK	314,000원 ▼4000(-1.26%)	신한지주	31,800원 ▲450(+1.44%)

증권사 목표주가 58,200원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 58,200원이다. 현재 주가는 44,100원으로 14,100원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 최정욱, 정진용 에널리스트가 " 진과 자본비율 등 기대감을 더욱 높이는 여러 요인들, 2020년 DPS 감소는 다소 아쉽지만 올해는 배당성향 25%대로 복원과 더불어 자본관리 권고안이 종료되는 7월 이후 자사주 매입, 중간배당 검토 등 주가 부양을 위한 여러 주주친화정책이 기대된다는 점에서 지난 배당정책의 아쉬움이 충분히 달래질 것으로 판단. 예상 외의 NIM 상승. 1분기에도 추가 상승 가능할 전망. CET 1 비율 큰폭 추가 상승. 적극적 주주환원정책 기대 배경.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 교보증권의 김지영 에널리스트가 " FY20 연결순이익 YoY 4.3%↑, 업종 Top pick, 업종내 Top picks 유지함. 1)그 동안 적극적이었던 수익다변화를 위한 노력들(M&A, 자회사 업무 강화 등)이 21년에도 가시화될 것, 2)견조한 대출성장에 힘입어 은행 실적도 안정적인 전망, 3)마지막으로 배당외에 자사주매입, 소각 등 다양한 주주가치 재고 방안도 검토되고 있다는 점에서 긍정적.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 58,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.34%, 외국인 30.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 35.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.37%를 보였으며 외국인은 30.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.82%로 가장 높았고, 기관이 30.77%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.41%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 45,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,900원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)KB금융지주 현금ㆍ현물 배당 결정
(주)KB금융지주 (정정)상각형 조건부자본증권 발행결정
(주)KB금융지주 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)KB금융지주 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
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