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메리츠증권에서 5일 KB금융(105560)에 대해 "4Q20 Review: 정책 부담 마무리 국면 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KB금융(105560)에 대해 "코로나19 발병 이후 은행이 가진 공공성이 지나치게 강조되며 부진한 주가 흐름이 이어지고 있으나 관련 정책 부담이 정점을 통과하고 있다는 판단. 상대 가격 매력도가 높은 가운데 NIM 개선이 주가 상승의 트리거로 작용할 것으로 예상함. 사측은 실적 설명회에서 배당자제 권고 기간이 종료되는 6 월말 이후 중간배당, 자사주 매입 및 소각, 배당성향 원복 등 다방면의 주주가치제고 정책을 검토해 시행하겠다고 밝혔음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 4분기 지배주주순이익은 5,772억원(+8.0% YoY, -50.5% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스에 부합했음. 실적 발표와 함께 주당 1,770원의 배당을 결정했음. 금융당국의 권고를 감안해 배당성향을 20% 이내인 19.96%(FY19 26.0%)로 맞췄음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 58,000원까지 높아졌다가 2020년4월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,400원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.07.22 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.06.01 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 54,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.05 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.05 목표가 53,400 투자의견 BUY NH투자증권

- 2021.02.05 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나금융투자