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현대차증권에서 24일 KB금융(105560)에 대해 "2021년에도 증익 기조 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KB금융(105560)에 대해 "내년에도 증익 기조는 이어질 전망. 마진은 약보합이지만 자산 증가 효과로 순이자이익은 전년대비 4.9% 증가 추정. 올해 선제적 충당금 적립으로 대손비용은 안정적. 프루덴셜생명과 프라삭의 연결 효과가 full year로 반영되고 프루덴셜 인수 관련 보바상각익도 일조. 상장은행 중 돋보이는 증익 가시성, 최고경영진 연임에 따른 안정성/일관성 있은 전략 추진, 일시적인 배당성향 하락에도 배당 매력은 여전함. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 순이익은 6,147억원으로 컨센서스 5,436억원을 재차 상회 예상.분기 NIM과 원화대출 성장률은 전분기대비 각각 -2bps, +2.0%로 양호할 듯. 따라서 순이자이익은 전분기대비 소폭 증가 예상. 분기 중 희망퇴직비용 약 1,900억원, 선제적 대손충당금 약 1,200억원 예상. 올해 이익 체력이 증가해 선제적인 비용 집행 여력이 커졌기 때문. 부담 요인을 비은행 계열사 호조와 자산성장/마진 선방으로 만회하면서 전년대비 5.5% 증익 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 65,000원까지 높아졌다가 2020년3월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.12.24 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2020.10.23 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2020.09.17 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2020.06.19 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.24 목표가 56,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.12.21 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.12.02 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.11.30 목표가 56,000 투자의견 BUY 대신증권