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신한금융투자에서 23일 KB금융(105560)에 대해 "가치 (Value) 갑시다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "2020F 순이익 3.44조원(+4.0% YoY) 전망, 배당 우려도 기우. 바젤 III 조기 도입을 반영한 보통주 자본비율은 13.08%로 이는 글로벌 유수 은행과 비교해서도 최고 수준. 이와 같은 높은 자본 적정성과 실적 개선을 감안하면 배당 관련 리스크가 주가에 과도하게 반영된 것으로 보임. 당사가 예상하는 KB금융의 연말 배당 수익률은 5.3% 이상. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "3Q20 순이익 1조 1,666억원(+24.1% YoY)으로 역대급 실적 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 60,000원까지 높아졌다가 2020년4월 48,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.23 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.13 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.23 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.22 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.10.23 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.23 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우