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BNK투자증권에서 5일 KB금융(105560)에 대해 "염가매수차익 반영하여 지배주주순이익 1.1조원 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "3Q20 염가매수차익을 제외해도 지배주주순이익 +1.8%yoy(-2.5%qoq)인 9,574억원의 견조한 실적 가능할 전망. 4Q20에도 보수적 추가 충당금 적립과 명퇴비용을 반영해도 5천억원 중반의 양호할 실적 예상. 2020년 지배주주순이익 -2.2%yoy 감소에 불과한 3.2조원 예상. 국내외 저금리, 저성장에 따른 어려운 경영환경에도 불구하고 적극적 M&A에 따른 비이자이익 확대로 2021년 이후에도 견조할 실적 증가 지속될 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 지배주주순이익 +20.4%yoy(+15.3%qoq)인 1조 1,324억원 예상. 3Q20 이자이익 +1.7%yoy(+1.0%qoq)인 2조 3,532억원 예상. 3Q20 대손충당금전입 +28.9%yoy(-27.7%qoq)인 2,141억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.05 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.22 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.07.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.05 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.09.29 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.18 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.09.17 목표가 52,000 투자의견 BUY 현대차증권