thinkpool

하나금융투자에서 1일 KB금융(105560)에 대해 "3분기 순익 1.1조원 상회 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱,정진용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 " 8~9월의 푸르덴셜 이익과 음(-)의 VoBA 상각익 약 500억원, 염가매수차익 1,500~2,500억원 등 총 세전 2,000~3,000억원 내외의 추가 이익 발생 예상. 올해 연간 추정 순익은 3.3조원으로 2019년과 비슷해 연초에 발생했던 감익 우려는 완전히 소멸될 전망. 코로나 재확산되고 있지만 당장 펀더멘털 악화 가능성 낮은 편. 푸르덴셜생명 인수에도 자본비율 견조. NIM도 꽤 양호할 듯. 푸르덴셜생명 3분기부터 자회사 편입. 추가 이익 발생 기대."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 추정 순익은 1조 1,100억원으로 전년동기대비 18.1% 증가해 컨센서스를 크게 상회할 전망. KB금융은 27일 푸르덴셜생명 자회사 편입 승인을 받았고, 전일 인수대금 지급을 완료. 따라서 푸르덴셜생명은 3분기부터 자회사로 편입되고, 관련 이익도 연결되면서 3분기 실적이 1.1조원을 상회할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 65,000원까지 높아졌다가 2020년4월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 49,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.01 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2020.07.22 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.06.26 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.05.27 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.01 목표가 49,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.22 목표가 56,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.21 목표가 45,000 투자의견 BUY 삼성증권