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교보증권에서 22일 KB금융(105560)에 대해 "FY20 2Q 예상을 상회한 견조한 실적 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 KB금융(105560)에 대해 "업종내 Top picks도 유지. 1) 우수한 자본력을 바탕으로 비은행부문 강화 노력이 오는 3분기 중 푸르덴셜생명 인수 완료를 통해 시현될 것으로 기대되며, 이는 향후 성장성 및 수익성에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대되기 때문, 2)또한 2020년 7월 21일 주가기준 올해 예상 배당수익률은 약 5.9%로 Valuation 매력도 높아 보이기 때문. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 2분기 당기순이익 9,925억원으로 전분기대비 34.3% 증가했으며, 전년동기와 비슷한 수준 시현. 2020년 2분기 총영업이익은 3조2,729억원으로 전분기 및 전년동기대비 각각 19.4%, 12.9% 증가했는데, 그룹 유가증권 운용 및 보험손익 실적 개선, 수수료이익이 증대했기 때문. 순이자이익은 2조3,340억원으로 전분기대비 0.6% 소폭 줄었으나 NIM 하락을 고려할 경우 견조한 실적을 시현한 것으로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 64,000원까지 높아졌다가 2020년4월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.13 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.22 목표가 56,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.21 목표가 45,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.22 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권