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DB금융투자에서 22일 KB금융(105560)에 대해 "지난 분기 상대적 부진의 우려 , 말끔히 해소"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "전년말 13.6%였던 CET1비율이 3월말 13.0%, 6월말 12.8%로 낮아졌음. 푸르덴셜생명 인수 관련 -70bp 정도 하락이 예상되지만, 하반기 성장을 1% 내외로 관리한다는 계획이고, 바젤3 부분 조기시행이 반영되면 100bp정도 개선될 요인도 있음. 연말 에도 은행권 최고 수준인 CET1비율 13%선은 유지 가능할 것 같음. Top Pick의견을 유지."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "2Q20 KB금융은 -0.9%YoY로 컨센서스 8,921억원을 크게 상회한 9,818억원의 지배주주순이익을 시현했음. 코로나19 관련 미래경기전망 반영 대손충당금 추가적립액 2,060억원과 증권 사모펀드 고객보상 관련 충당부채 전입 290억원을 감안하면 놀라운 실적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년12월 63,000원까지 높아졌다가 2020년4월 46,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 49,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 46,400 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.13 목표가 46,400 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 46,400 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.22 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.22 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.22 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) SK증권