thinkpool

SK증권에서 22일 KB금융(105560)에 대해 "비이자이익은 급증했으나 NIM 축소가 아쉬웠던 2Q 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KB금융(105560)에 대해 "저조했던 1 분기와 달리 2 분기 실적이 개선된 것은 긍정적. 하지만 NIM 반등을 통해 이자부문의 수익성 회복을 기대하기에는 금리 상황이 너무 불확실함. 상반기 금리 하락에 따른 Lagging 효과로 인해 NIM 은 3 분기에도 소폭 축소될 가능성이 높음. KB금융은 대형 은행주 중에서 가장 이익 추세가 좋고 배당 확대 여력도 큼. 다만 업황 부진을 감안할 때 주가가 한단계 레벌업 되기는 어려운 상황. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 2 분기 지배기업순이익은 9,818 억원으로 전분기대비 35% 증가했음. 이는 시장 컨센서스(8,900 억원)를 크게 상회하는 결과. 2 분기 비이자이익은 9,390 억원으로 전분기 대비 139% 증가했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 56,000원까지 높아졌다가 2020년3월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.13 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.07.22 목표가 44,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.07.22 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.07.20 목표가 48,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우